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海特高新现金流密码难破解6193万支出成无源之水

发布时间:2020-03-02 10:39:49 阅读: 来源:打标机厂家

中国资本证券网 王强

部分上市公司经常喜欢在收入和利润上做手脚,期望做出一份喜人的财报。但现金流量表可不好糊弄,对于投资者而言,核对公司的现金流量表就会让造假公司无处遁形。

在增发后的两年间,海特高新(002023.SZ)曾4次使用募集资金补充流动资金,缓解现金流紧张问题,但公司在购建固定资产、无形资产和其他长期资产项目的资金支出却着实让人费解。

2011年,海特高新与上述会计科目相关的非流动资产增加总计16371.24万元,而公司却为此支付了22564.35万元现金,多出来的6193.11万元海特高新究竟用来购买什么了?公司2011年报为何没有列示?

器材采购困难、订货周期长致募投项目变更

增发预案为何不提示风险?

3月20日,海特高新发布《关于变更部分非公开发行股票募集资金用途的公告》称,为提高公司募集资金使用效率,公司拟将航空器材维修交换、租赁一体化项目8000万元闲置募集资金变更调整到昆明飞安航空训练有限公司(以下简称昆明飞安)实施的民用航空模拟培训基地项目,主要用于增加购置一台飞行模拟机以及增加铺底流动资金等。

事实上,从海特高新各募投项目的投资进度来看,公司变更募投项目一点都不意外。

截至2011年底,海特高新2010年增发募投项目民用航空模拟培训基地累计投入12982.47万元,低于承诺投资金额877.61万元;航空器材维修交换、租赁一体化项目累计投入4251.99万元,低于承诺投资金额8518.42万元;空客系列飞机机械类机载设备维修生产线技术改造项目累计投入2851.55万元,低于承诺投资金额4036.45万元。

海特高新3个募投项目中,航空器材维修交换、租赁一体化投资进度最为缓慢。根据以上数据计算,截至2011年底,海特高新3个募投项目投入总计低于承诺投资金额13,432.48万元。

对于募投项目变更,海特高新解释称,由于公司航空器材维修交换、租赁一体化项目所需航空器材采购困难、订货周期长,导致该项目大部分募集资金闲置。

海特高新在航空器材维修交换、租赁一体化项目领域属龙头企业,对于该领域器材采购、订货周期等事宜都应该很熟知,但公司在2009年8月发布的增发预案的风险因素中对此却丝毫没有提及。

2年4次用募集资金补充流动资金

虽然募投项目进展缓慢,但海特高新募集资金的利用率可一点儿不低。

2010年4月,海特高新使用1.6亿募集资金补充流动资金,使用期不超过6个月。

2010年10月,海特高新使用1.5亿募集资金补充流动资金,使用期不超过6个月。

2011年4月,海特高新使用1亿募集资金补充流动资金,使用期不超过6个月。

2011年9月,海特高新使用1亿募集资金补充流动现金,使用期不超过6个月。

海特高新增发之后2年来,共计4次使用募集资金补充流动资金,公司资金紧张可见一斑,但是中国资本证券网通过阅读海特高新2011年报,却发现公司有些资金的使用并不节省。

6193.11万元现金作何使用?

海特高新2011年报合并现金流量表显示,2011年,公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金显示为22564.35万元。

2011年,海特高新共有以下5项非流动资产的增加与上述现金流科目相关:长期股权投资、投资性房产、固定资产、在建工程、无形资产。

2011年,海特高新长期股权投资、投资性房产并未有新的支出增加,而购入固定资产857.06万元,无形资产增加496.65万元,在建工程增加15,017.53万元。

也就是说,2011年,海特高新与购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金科目相关的非流动资产总计增加16371.24万元,但公司合并现金流量表却显示支出了22564.35万元现金,二者相差6193.11万元。

这多支出的6193.11万元,海特高新用来购买了哪些资产,为何公司2011年报没有列示?

6月6日,海特高新公开电话一直无人接通。

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